יעוץ משפטי בעסקאות השקעה ושימוש במכשירים פיננסיים

משא ומתן בעסקאות השקעה הינו הליך מרתק ויכול לנוע במגוון רחב של דרכים. בעיקר כאשר מדובר במלווה ולווה שהם חברות עסקיות או יחידים, אז הם יכולים לעצב את העסקה כמעט ללא מגבלות וככל העולה בדמיונם. היכרות מעמיקה עם ארגז הכלים המשפטי והפיננסי מאפשרת ליועץ המשפטי לסייע רבות בהליך המשא ומתן, להקל על גיוס הכספים ולהציע פתרונות מגוונים.

הנה מקצת מהדרכים שבהן אפשר לעצב עסקת השקעה:

• דרכי פרעון הלוואה, כולל על דרך השתתפות ברווחים;

• אפשרויות המרת הלוואה למכשירים פיננסיים אחרים;

• מתן אפשרות למלווה לסחור במכשירים הפיננסיים האלו;

• אופן העמדת הכספים ללווה או לצד ג';

• דרישת בטוחות;

לדוגמה, חברה שנקלעה לבעיית תזרים נזקקה להלוואה. המלווה ביקש הלוואה המירה למניות, אך לאחר משא ומתן וחשיבה יצירתית הצלחנו להגיע למתווה מימון שונה, על דרך הענקת warrant (מעין כתב אופציית call), הכוללת בתוכה רכיב המרה לחוב. על אף שמבחינה מהותית התוצאה של שני המכשירים הפיננסיים האלו דומה, ישנם הבדלים משפטיים ואף חשבונאיים המשפיעים על מבנה ההון של החברה.

המסקנה – חקר מבנה השקעה נכון ומקיף יכול לעשות את כל ההבדל בתזרים המזומנים ובמבנה ההון של החברה וכמובן להשפיע גם במישור מס הכנסה.